KENNZAHLEN
Hier erhalten Sie einen Überblick über wesentliche Kennzahlen, darunter auch der Net Asset Value, des Blue Cap Konzerns und ihre Entwicklung im Zeitverlauf.
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
| in TEUR | 2020 | 2019 * | 2018 |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 232.999 | 225.671 | 175.965 |
| Gesamtleistung | 257.098 | 230.446 | 193.492 |
| EBITDA | 34.473 | 15.011 | 21.119 |
| EBIT | 21.373 | 21.373 | 13.998 |
| Konzernjahresergebnis | 16.492 | 2.819 | 12.547 |
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung mit Adjustments **
| in TEUR | 2020 | 2019 * | 2018 |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse adjusted | 232.770 | 225.642 | 175.965 |
| Gesamtleistung adjusted | 232.011 | 224.135 | 177.344 |
| Adjusted EBITDA | 17.618 | 14.333 | 8.590 |
| Adjusted EBITDA in % der Gesamtleitung adjusted | 7,6% | 6,4% | 4,8% |
| Adjusted EBIT | 8.892 | 6.796 | 3.256 |
| Adjusted EBIT in % der Gesamtleitung adjusted | 3,8% | 3,0% | 1,8% |
Bilanzkennzahlen
| in TEUR | 2020 | 2019 * | 2018 |
|---|---|---|---|
| Bilanzsumme | 198.502 | 201.340 | 160.137 |
| Eigenkapital | 80.301 | 66.986 | 66.862 |
| Eigenkapitalquote in % | 40,5% | 33,3% | 41,8% |
| Working Capital (netto) | 34.968 | 40.551 | 38.764 |
| Nettofinanzverschuldung | 28.354 | 48.905 | 33.978 |
| Nettofinanzverschuldung / Adjusted EBITDA | 1,6 | 3,4 | 3,9 |
Investitionen und Abschreibungen
| in TEUR | 2020 | 2019 * | 2018 |
|---|---|---|---|
| Investitionen | 13.240 | 22.881 | 16.722 |
| _ davon in Unternehmenserwerbe | 125 | 13.366 | 12.283 |
| _ davon als Finanzinvestition gehaltene Vermögenswerte | 0 | 1.053 | 0 |
| _ davon in Sachanlagen | 6.144 | 8.034 | 0 |
| _ davon in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 2.589 | 0 | 0 |
| Abschreibungen | 12.958 | 10.687 | 7.335 |
Kapitalflussrechnung
| in TEUR | 2020 | 2019 * | 2018 |
|---|---|---|---|
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | 12.597 | 1.843 | 2.238 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | 14.122 | -18.945 | -9.770 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -9.249 | 8.972 | 244 |
Aktien-Kennzahlen
| in EUR | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|
| Anzahl Aktien, gewogener Durchschnitt | 3.992.766 | 3.980.000 | 3.980.000 |
| Ergebnis je Aktie *** | 4,15 | 0,71 | 3,14 |
| Dividende je Aktie | 1,00 | 0,75 | 0,75 |
| Aktienkurs zum Jahresende (XETRA) | 17,75 | 16,80 | 16,00 |
| Marktkapitalisierung zum Jahresende in Mio. Euro | 70,94 | 66,86 | 63,68 |
Nicht-finanzielle Kennzahlen
| 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Mitarbeiter (Durchschnitt) | 1.095 | 1.024 | 849 |
| _ davon Auszubildende | 34 | 37 | 39 |
| Anzahl Beteiligungen (zum 31.12.) | 8 | 10 | 9 |
* Umstellung des Konzernabschlusses auf IFRS zum Abschluss 2019 und damit Konvertierung der Vorjahreszahlen
** Ohne außergewöhnliche, periodenfremde sowie sonstige Effekte aus Reorganisation und Einmaleffekte
*** Verwässert wie unverwässert
Indidaktiver Net Asset Value
Zur Bewertung der Investitionen in den einzelnen Unternehmen und besseren Transparenz des möglichen Unternehmenswerts der Gruppe berechnet die Blue Cap AG halbjährlich den Net Asset Value (NAV). Das Vorgehen basiert auf den Richtlinien für vergleichbare Private-Equity-Gesellschaften und ist in den International Private Equity and Venture Capital Guidelines (IPEV Guidelines) festgehalten.
Der NAV entspricht dem Fair Value der in den Geschäftsbereichen enthaltenen Portfoliounternehmen abzüglich der Nettofinanzverbindlichkeiten. Die Wertermittlung erfolgt mithilfe eines Discounted-Cashflow-Modells. Grundlage der Berechnung sind die verabschiedeten Budgetplanungen der jeweiligen Portfoliounternehmen. Des Weiteren enthält der indikative NAV einen Wert für die Nettoverschuldung der Holding und die Immobilien, die entweder selbstgenutzt oder fremdvermietet werden. Die Minderheitsbeteiligung am Unternehmen INHECO wird mit dem Fair Value in die Kalkulation eingebracht.
Indikativer NAV
| EUR Mio. | 30.06.2021 | 31.12.2020 | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|---|
| NAV der Geschäftsbereiche | 118,8 | 106,0 | 88,1 | 128,6 |
| _ Beschichtungstechnik | 42,8 | 42,9 | 39,5 | 60,9 |
| _ Klebstofftechnik | 12,5 | 11,9 | 14,2 | 15,9 |
| _ Kunststofftechnik | 56,9 | 42,3 | 28,0 | 22,1 |
| _ Produktionstechnik | 2,6 | 3,2 | 2,8 | 12,2 |
| _ Metalltechnik | 4,0 | 5,6 | 3,6 | 3,5 |
| _ Medizintechnik * | - | - | - | 14,0 |
| NAV der Minderheitsbeteiligung ** | 29,1 | 26,1 | 26,0 | 3,0 |
| Netto-Verschuldung (–)/Kassenbestand Blue Cap AG (+) | -1,9 | 9,9 | 12,3 | -2,8 |
| Buchwert Immobilien abzgl. Verbindlichkeiten Asset-Holding | 9,2 | 11,9 | 12,1 | 12,4 |
| Indikativer NAV der Gruppe | 155,2 | 153,9 | 138,5 | 141,2 |
| Indikativer NAV pro Aktie*** in EUR | 38,82 | 38,58 | 34,68 | 35,48 |
* Mit dem Verkauf der em-tec GmbH besteht dieser Geschäftsbereich nicht mehr fort.
** Die Minderheitsbeteiligung INHECO Industrial Heating & Cooling GmbH wird seit dem Halbjahresbericht 2020 analog zu den Mehrheitsbeteiligungen mit dem Fair Value erfasst, um der positiven Geschäftsentwicklung des Unternehmens Rechnung zu tragen.
*** Basierend auf der Anzahl der Aktien zum Stichtag 30.06.2021: 3.996.628, 31.12.2020: 3.996.628, 30.06.2020: 3.996.628, 31.12.2019: 3.980.000
