_ Verkauf der 90%-Beteiligung nokra Optische Prüftechnik und Automation GmbH an Vishay Precision Group
_ Verkaufspreis im niedrigen einstelligen Millionenbereich und über jüngster Net Asset Value-Bewertung

München, 30. September 2024 Die Blue Cap AG („Blue Cap“) hat heute einen Vertrag über den Verkauf der 90%-Beteiligung nokra Optische Prüftechnik und Automation GmbH („nokra“) geschlossen (siehe auch Ad-hoc-Mitteilung der Blue Cap vom 30.09.2024). Käufer ist die Vishay Precision Group (“VPG”).

Der Gesamterlös (vor Steuern) liegt im einstelligen Millionenbereich und gut 1 Mio. Euro über der Net Asset Value-Bewertung zum 30. Juni 2024. Der Unternehmensverkauf entspricht einer Verzinsung des investierten Kapitals (Internal Rate of Return) von jährlich rund 21 % und einem Multiple auf das eingesetzte Kapital von rund 6x.

nokra, die seit 2014 zur Blue Cap gehörte, stellt hochpräzise, laser-optische Messsysteme für die automatische Inline Prüfung geometrischer Größen her. Typische Anwendungsbereiche sind die Ebenheitsmessung von Blechen und Tafeln, die Dickenmessungen von Bandmaterialien, die Krümmung von Windschutzscheiben sowie 3D-Maße von heißen Schmiedeteilen. Zu den Kunden gehören Automobilzulieferer, Anlagenbauer sowie Stahl- und Aluminiumproduzenten.

Die Blue Cap beteiligte sich im Jahr 2014 an nokra und transformierte das Unternehmen gemeinsam mit dem Management mit strategischen und operativen Maßnahmen. Während der Zugehörigkeit zur Blue Cap entwickelte die Gesellschaft ihre Produktgruppen mit hoher Innovationsfähigkeit stetig weiter und erhöhte die Skalierbarkeit der Produkte.

Mit dem heute verkündeten Verkauf ihrer kleinsten Beteiligung realisiert die Blue Cap den ersten Exit in diesem Jahr. Er erfolgt im Rahmen des Best-Owner-Ansatzes der Blue Cap, der den Verkauf von Beteiligungen nach Hebung der Wertsteigerungspotenziale impliziert. Dr. Henning von Kottwitz, CEO der Blue Cap, betont: „Ich freue mich sehr, heute den Exit von nokra bekannt geben zu können. Auch wenn nokra ein relativ kleines Unternehmen in unserem Portfolio ist, zeigen wir auch hiermit, dass wir konsequent an der Umsetzung unserer Ziele arbeiten. Wir fokussieren uns weiter darauf, die noch geplanten Verkäufe erfolgreich zu realisieren, um nachhaltig Wert für unsere Investoren zu schaffen.“

Günter Lauven, Geschäftsführer von nokra, ergänzt: „Die Expertise und Kompetenz der Blue Cap haben in den vergangenen Jahren wesentlich zur Weiterentwicklung der nokra beigetragen. Dafür sind wir dem gesamten Team sehr dankbar. Nun freuen wir uns darauf, unser Wachstum und unsere Innovationen in neuer Konstellation fortzusetzen – dafür ist VPG der richtige Partner.“

Aufgrund der geringen Größe des Unternehmens gibt es transaktionsbedingt keine Anpassung der Prognose für das Gesamtjahr 2024. So erwartet der Vorstand weiterhin einen Konzernumsatz für das Gesamtjahr 2024 in einer Bandbreite von 270-290 Mio. Euro und eine Adjusted(1) EBITDA-Marge von 8,5 – 9,5 %.

(1) Adjustments: Bereinigt um außergewöhnliche, periodenfremde sowie sonstige Effekte aus Reorganisationsmaßnahmen und Einmaleffekte